BEYOND BILLIONS – Der Private-Markets-Podcast der Börsen-Zeitung

Was würdest Du mit einer Milliarde machen? 89 Folgen lang hat Philipp Habdank diese Frage seinen Gästen gestellt. In Folge 90 drehen wir den Spieß um – und Philipp darf selbst ran. Nur so viel: Ein legendärer Fußballer spielt eine Rolle. Wer wissen will, was er mit der Milliarde anfangen würde, hört rein. 🎧

Denn Folge 90 ist auch Philipps letzte als Host von BEYOND BILLIONS. Nach knapp vier Jahren übergibt er an unseren Chefredakteur Sebastian Schmid und an Xavier Sarras, Founding Partner von 4P CAPITAL. Der Podcast wird also Chefsache – und bekommt einen Co-Host, der selbst Kapital einsammelt.

Was sich ändert:
→ Künftig immer montags, alle zwei Wochen.
→ Ab der nächsten Folge gibt’s uns auch als Video-Podcast.
→ Mehr „Talk of the Town“: Wenn im Markt was passiert, nehmen wir uns das große Thema vor.
→ LP, GP und Portfoliounternehmen an einem Tisch.
→ Und endlich Raum für das, worüber die Branche ungern redet: Fundraisings, die gegen die Wand gefahren sind. Broken Deals. Strategien, die nicht aufgegangen sind.

Wir sind ziemlich gut darin, Erfolge zu feiern. Und noch besser darin, Nicht-ganz-Erfolge als Erfolge zu verkaufen. Gelernt wird aber woanders.

Außerdem in der Folge: an welchen zwei Adressen sich Philipp die Zähne ausgebissen hat (eine davon wirbt mit einem Rapper), seine Lieblingsfolge aus 90 – und warum LPs die schüchternste Spezies im Markt sind.

GPs mit einer Geschichte übers Scheitern, LPs mit Mut zum Mikro: Meldet euch! Wunschgäste gerne in die Kommentare. Öffentlichkeit erhöht den Druck.

Mit 15,3 Bill. Dollar verwaltetem Vermögen ist Blackrock der größte Assetmanager der Welt. In der Vergangenheit spielten öffentlich gehandelte ETFs eine sehr wichtige Rolle. Für Barclays Global Investors (heute im Wesentlichen die iShares-Plattform) zahlte Blackrock nach der Finanzkrise rund 15 Mrd. Dollar – eine Wette, die ohne Zweifel aufgegangen ist. Künftig setzt der Vermögensverwalter stärker auf Privatmarktanlagen und ging für die Übernahmen von Preqin, HPS und GIP in Summe mit fast 30 Mrd. Dollar ins Risiko. Blackrock-Vertriebler Benjamin Fischer erklärt im Podcast, warum Private Markets für die Zukunft der Altersvorsorge wichtig sind, und zieht nach einem Jahr ELTIF 2.0 ein Zwischenfazit.

Sascha Steffen forscht an der Frankfurt School of Finance and Management zum Thema Private Credit und erklärt im Podcast, welche Private-Credit-Mythen in der aktuellen Debatte einem wissenschaftlichen Faktencheck nicht standhalten, welche Risiken wirklich gefährlich sind und aus welchen Fehlern der US-Amerikaner wir Europäer bei der Mobilisierung von Privatanlegern lernen sollten.

Advent und Stripe wollen für 53 Mrd. Dollar den Payment-Pionier PayPal übernehmen – um dann was damit zu tun? Darüber rätselt der Markt seit Wochen, da bislang weder Advent noch Stripe ihre Pläne genauer erläutert haben. Investmentbanker Julian Ostertag von Drake Star glaubt, dass der Deal am Ende durchgehen wird, analysiert im Podcast, welche Interessen Advent und Stripe jeweils verfolgen und welche Folgen der Deal für die Payment-Branche haben wird, wo Advent viele weitere Beteiligungen hält.

Zwölf Jahre war BWK bei Coffee Fellows an Bord – dann wollte der Private-Equity-Investor raus und das Management holte sich die Firma komplett zurück. Coffee-Fellows-Gründer und Hockey-Olympiasieger Stefan Tewes spricht im Podcast über die besondere Struktur des Deals, den bis heute nachwirkenden Corona-Einschlag in der Systemgastronomie, seine großen Pläne im Hotelgeschäft – und warum er nicht mit jedem Finanzinvestor zusammengehen würde.